Katou Narumi (19 años) sufre el síndrome de Zonapha, una rara dolencia que le impide respirar a menos que haga reír a la gente. Se ha visto obligado a abandonar su entrenamiento en kenpo chino y a regresar a Japón, donde ahora trabaja como payaso. El único problema: no es muy divertido.
Un día conoce a Saiga Masaru (11), el reciente heredero de una enorme fortuna, que le hace reír por primera vez en todo el día. Cuando se da cuenta de que Masaru es perseguido por unos asesinos, interviene para proteger al chico, sólo para descubrir que, en lugar de armas convencionales, los asesinos empuñan enormes y espeluznantes marionetas. Pronto se encuentran con la misteriosa Shirogane (de edad desconocida), que controla una marioneta propia y afirma que fue enviada desde Francia por el difunto abuelo de Masaru para protegerlo.
Sus caminos se entrelazan y divergen, dividiéndose en dos historias: Karakuri y el Circo, marionetas y artistas, lágrimas y risas. El extraño circo de muñecos vivientes que propaga el síndrome de Zonapha, las marionetas humanas conocidas colectivamente como los Shirogane, y los titiriteros cuyo rencor imperecedero puso en marcha las dos partes de este espectáculo.
